Best Practice Finanzierung: Startup-Boost durch Wandeldarlehen

Neuer Schub für das Düsseldorfer Start-up talent::digital: Der Experte für digitalisierte Lerninhalte auf einer eigens entwickelten, cloudbasierten Plattform erhält eine weitere Million Euro Investorengelder. Gezeichnet wird das Geld von Gesellschaftern und Neuinvestoren in Form eines Wandeldarlehens.

Die „Digital-Empowerment-Plattform“ talent::digital bietet Unternehmen, Behörden und Organisationen per Gaming-Ansatz digitalisierte Lerninhalte, die auf die eigenen Bedürfnisse zugeschnitten werden und maßgeblich bei der digitalen Transformation unterstützen können, z. B. auch rund um das Thema Nachhaltigkeit. Mit Abschluss der jüngsten Finanzierungsrunde sei der Weg für weiteres Wachstum geebnet, sagt Geschäftsführer Roman R. Rüdiger.

Finanzierungsrunde abgeschlossen

Gewählt hat man für das frische Geld die Form des Wandeldarlehens – ein gerade für Startups gefragtes Finanzierungsinstrument. Beispiel private Investoren: Laut ZEW erhalten jährlich etwa 10.000 Startups eine Finanzierung durch private Investoren, ca. 15 Prozent dieser Finanzierungen sind Wandeldarlehen.

Im Fall von talent::digital konnten über einen europäischen Impact Fonds hinaus gleich mehrere weitere Geldgeber gewonnen werden, die sich an dem Wandeldarlehen beteiligen, darunter signifikant der TechVision Fonds aus Aachen als VentureCapital-Fonds mit starkem Netzwerk an Investoren.

„Wir freuen uns sehr, ein innovatives Unternehmen wie talent::digital auf dem Weg zu datenbasiert gesteuertem Lernen unterstützen zu können und tun dies aus voller Überzeugung“, so Bernhard Kugel, Geschäftsführer vom TechVision Fonds. Der zunehmende Fachkräftemangel sowie die steigende Technisierung steigere den Bedarf an Lerninhalten einmal mehr – in Zeiten von New Work gerade auch digital.

So funktionieren Wandeldarlehen
Wandeldarlehen gleichen zunächst einem klassischen Kredit für Selbstständige: Ein Geldgeber leiht einen bestimmten Betrag für einen festgelegten Zeitraum zu einem fest vereinbarten Zinssatz. Doch am Ende der Laufzeit erhält er nicht sein Geld zurück, sondern stattdessen eine Beteiligung. Er tauscht – oder wandelt – seinen Anspruch auf Rückzahlung des Darlehens (Fremdkapital) gegen einen Firmenanteil (Eigenkapital). Wandeldarlehen können zudem in einem einfachen Vertrag mit dem Darlehensgeber geregelt werden, ohne notariellen oder rechtsanwaltliche Hilfe zu benötigen. Und: Der Darlehensgeber zählt nicht als Gesellschafter, darum hat er lediglich Informationsrechte, aber keine Mitbestimmungsrechte.
Eine Besonderheit des Wandeldarlehens ist, dass der Darlehensgeber Ausgleich für sein Risiko auf den Kaufpreis der Firmenanteile einen erheblichen Rabatt erhält, auch Discount genannt. Das Darlehen ist quasi wie ein Wetteinsatz darauf, dass ein Unternehmen Erfolg haben wird. In den USA und im Vereinigten Königreich haben sich Wandeldarleihen unter dem Namen Convertible Loan oder Convertible Note schon lange etabliert. Seit ein paar Jahren werden sie auch in Deutschland zunehmend beliebter, um Gründer dabei zu helfen, die Zeit bis zur ersten – oder nächsten – Finanzierungsrunde zu überbrücken. (Inhalte zitiert von Gründer Plattform)
Musterverträge finden sich beim German Standards Setting Institute

Fokus auf Weiterentwicklung und Vertrieb

talent::digital will mit der Kapitalspritze seine Plattform, die per Datenanalyse die Steuerung von Lernerfolgen sowie die Steigerung des Lernumfangs und Wissens in Organisationen ermöglicht, weiterentwickeln. Das bedeutet allem voran Konzeption und Programmierung. Das individualisierbare Lernsystem lässt sich dann ohne Installation nahtlos in bestehende Geschäftsbetriebe integrieren. Bei Bedarf können gesamte Mitarbeiterschaften eines Unternehmens zu definierten Inhalten online geschult werden.

Um noch mehr potenzielle Auftraggeber darauf aufmerksam zu machen, wie sie eigene Pain Points per digitaler Lernplattform angehen können, soll mit dem neuen Budget im nächsten Schritt auch der Vertrieb angekurbelt werden. Wenn es klappt, war die Entscheidung zum Wandeldarlehen für alle Seiten die richtige Entscheidung.